全球永續基金布局台股：永續資訊揭露該如何準備？

永安新訊

發布日期：115年11月12日　｜　作者：劉俊毅 會計師

國際資金在選擇持股時，愈來愈把永續資訊納入判斷。臺灣證券交易所與標普全球能源（S&P Global Energy）於115年11月12日共同舉辦「臺灣投資者關係永續洞察報告發表會」，發布研究報告「資本所向，永續為錨：臺灣上市公司永續績效與全球永續基金投資之全方位剖析」。永安團隊為您整理報告重點，並說明這對企業的永續資訊揭露意味著什麼。

一、報告看見了什麼

依研究採用的115年6月持股資料，812檔全球永續基金對臺灣上市公司的投資金額合計近780億美元，涵蓋760家上市公司，約占上市公司總市值的98%。絕大多數上市市值，都已進入全球永續基金的視線。

在具有標普全球企業永續評鑑（Corporate Sustainability Assessment，CSA）評分的457家公司中，總分前10%的46家，在七項永續主題上的平均得分，均高於道瓊斯領先全球指數及道瓊斯領先新興市場指數成分公司的平均表現。受評公司的董事會獨立性資訊揭露率達100%；範疇一、範疇二溫室氣體排放及能源消耗資料揭露率各達98%；資訊安全是109年至114年（西元2020年至2025年）間平均評分進步最多的主題，資安意識訓練實施率達99%。

標普全球就同一研究發布的案例說明另指出，截至115年6月11日，獲投資的760家約占當時1,057家上市公司；若排除台灣積體電路製造股份有限公司，仍有656檔基金（約81%）至少持有一家其他發行人。另須留意：近780億美元與「占總市值約98%」是就已獲基金投資的公司統計；具CSA評分的457家則約占家數的43%、總市值約95%。兩者分母不同，不宜直接對照。

二、為什麼這件事對臺灣企業很重要

這份研究傳達的訊息，並不是「有揭露就一定能獲得資金」，而是：全球永續資金已經廣泛配置在臺灣上市市場，投資人要看的是可比較、可驗證、能對照同業的永續資訊。證交所業務委員胡則華也表示，臺灣企業的優勢不僅在半導體與先進科技，也展現在環境保護、員工福祉、公司治理與企業韌性，並期盼讓全球投資人看見更多科技產業以外、同樣具有優異永續表現的企業。

對已上市的公司而言，揭露品質會影響投資人能不能理解您的治理、氣候與風險管理。對正準備進入資本市場、或供應鏈被要求提供永續資料的企業來說，及早建立可靠的資料基礎，會比臨時補件更從容。

三、永安觀點

永續資訊不是寫完報告書就結束，而要把治理、溫室氣體、能源與資訊安全放入日常營運。投資人較常關注的主題，包括健全的管理架構、稅務遵循、資訊安全、氣候策略、能源，以及勞動實務與人力資本管理，正好是企業編製報告書、盤查與對外溝通時可以優先對齊的方向。

四、企業可以先做的幾件事

我們建議先從資料治理與揭露品質著手：

• 盤點資料來源與權責： 董事會獨立性、範疇一與範疇二溫室氣體、能源消耗及資安訓練等資訊，應有明確的負責單位、計算方法與保存軌跡。
• 把溫室氣體盤查做實： 先求範疇一、範疇二的完整性與一致性，再依營運特性規劃後續範圍。
• 提升永續報告書品質： 數字、敘述與政策應能互相勾稽，避免只有原則、沒有執行與績效。
• 評估第三方確信： 獨立確信有助於提高資訊可信度，也便於回應投資人、客戶與供應鏈的查核要求。具體範圍與時程，仍須依公司規模、產業及適用規範個別評估。

本所提供永續資訊確信服務；關係企業台安資訊，則可協助企業辦理永續報告書與溫室氣體盤查相關顧問及確信工作。兩端搭配，是為了讓揭露內容經得起檢視，而不是保證特定評分或資金結果。

本文內容僅為一般性法規與實務整理，旨在提供資訊參考，並非針對特定個案之專業建議。具體規劃仍須視企業實際情況、適用規範及最新法規進行專業評估。

資料來源：

1. 經濟日報，〈證交所攜手標普全球能源發布永續洞察報告〉，115年11月12日
2. 工商時報，〈台企居投資布局要角 證交所攜手標普全球能源發布永續洞察報告〉，115年11月12日
3. 鉅亨網，〈證交所：全球永續基金砸近780億美元布局台股 760家上市公司獲青睞〉，115年11月12日
4. S&P Global，〈TWSE Sustainability Benchmarking Case Study〉（頁面未標示發布日期；內容對應同一研究）

至完稿時未查得證交所刊載完整數字的官方新聞稿頁；關鍵數字以媒體報導原文為準。